La formule
Interpreter le resultat
Utilisez le chiffre de remontée comme un rappel à la réalité, non comme une raison de conserver la position. Le marché n'a aucune mémoire de votre prix d'achat — la seule question qui compte est de savoir si vous achèteriez cette position aujourd'hui à ce prix.
Ou cela se complique. Renforcer à la baisse pour abaisser le prix d'équilibre. Cela fonctionne arithmétiquement et échoue souvent en pratique, car cela concentre davantage d'argent sur la position qui tourne déjà mal.
En France, les moins-values réalisées sur valeurs mobilières peuvent être imputées sur les plus-values de même nature de l'année et reportées pendant dix ans. La perte doit être matérialisée par une vente — une perte latente ne produit aucun effet.
Vendre pour acter une perte puis racheter le même titre dans les 30 jours fait correspondre la cession au rachat pour le calcul des plus-values, ce qui annule la perte. Cette règle existe précisément pour empêcher cette manœuvre.
Comment calculer
Une perte et la remontée qu'elle exige ne sont pas de même ampleur. Une baisse de 35 % nécessite un gain de 54 % pour revenir au point de départ, et cette asymétrie est l'élément le plus important que montre ce calculateur.
L'écart se creuse fortement à mesure que les pertes s'aggravent : une baisse de 20 % exige 25 % de remontée, une baisse de 50 % en exige 100 %, une baisse de 80 % en exige 400 %. L'arithmétique est impitoyable, car le gain se calcule sur la base réduite qui subsiste.