La formule
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Le montant de capital a de quoi surprendre, et c'est une information utile. Chaque 100 € de revenus manquants par mois nécessite environ 30 000 € de capital à un taux de retrait de 4 %, ce qui explique pourquoi réduire ses dépenses est si souvent le levier le plus rapide.
Ou cela se complique. Appliquer un taux de retrait de 4 % à un bien immobilier générant des revenus. Les rendements immobiliers sont annoncés bruts et se comportent différemment d'un portefeuille diversifié — utilisez le rendement net réel.
Environ 300 000 € à un taux de retrait de 4 %, ou 343 000 € à 3,5 %. Ces chiffres supposent un portefeuille diversifié, et non un seul placement à haut rendement.
Pour un plan sans revenus de repli, 20 % ou plus se défend. Si vous gardez la capacité de gagner de l'argent, ou si vos dépenses comprennent des postes discrétionnaires évidents que vous pourriez réduire, 10 à 15 % suffisent.
Comment calculer
Cet outil convertit l'écart entre vos revenus passifs et vos dépenses en un montant de capital — la somme qu'il vous reste à accumuler. C'est le même calcul que pour un objectif FIRE, appliqué uniquement à ce qui manque.
La marge de sécurité compte ici plus qu'ailleurs. Les revenus passifs ne sont pas contractuels : les dividendes sont réduits, les locataires partent et les taux d'intérêt baissent. Viser exactement 100 % des dépenses ne laisse aucune place à ces aléas.