La fórmula
Cómo calcular ingresos por inversión
El ingreso por inversión es el efectivo que una cartera realmente reparte: dividendos, cupones de bonos, rentas de fondos inmobiliarios, a diferencia de la ganancia que permanece en el precio. Vivir solo del ingreso significa no vender nunca una posición.
La rentabilidad por rentas y la rentabilidad total son cosas distintas. Un fondo de renta variable global que reparte un 1,8% puede rentar un 7%; el 5,2% restante llega como revalorización del precio y solo se puede acceder a él vendiendo.
Esto es lo que significa cada campo:
- Valor de la cartera
- Rentabilidad por rentas de la cartera (%) — dividendos e intereses realmente pagados, no la rentabilidad total
- Tipo impositivo efectivo sobre ese ingreso (%)
Los resultados aparecen al instante — no hay nada que enviar. Cambiar un campo reescribe el enlace, así que puedes compartir el escenario exacto que estás viendo.
El orden en que se rellenan los campos no afecta al resultado — la calculadora recalcula toda la fórmula a partir de lo que haya en cada campo en ese momento, no paso a paso. Eso significa que es seguro ajustar un número, ver cómo cambia el resultado, y volver a dejarlo como estaba, sin tener que reiniciar nada antes.
Por qué importa ingresos por inversión
FIRE son las siglas de Financial Independence, Retire Early (independencia financiera, jubilación anticipada) — alcanzar una cartera lo bastante grande como para que los ingresos de inversión cubran tus gastos de vida, de forma que el trabajo remunerado pase a ser una elección y no una necesidad. No es una cuenta o producto concreto, solo el punto en el que las cifras de abajo se cruzan.
La mayoría de quienes buscan un cálculo de ingresos por inversión ya tienen una cifra concreta en mente — un presupuesto, una oferta, un objetivo — y quieren comprobarla en lugar de aprender la teoría detrás. Esta página está pensada para eso: introduce tus propias cifras, ve el resultado al instante, y cambia cualquier campo para ver cómo se mueve la respuesta sin rehacer la aritmética desde cero cada vez.
Más allá de una comprobación puntual, merece la pena repetir el mismo cálculo cada vez que cambien los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un cambio de ingresos, un plazo distinto. Como las cifras viven en la propia dirección web de la página, volver para actualizar un solo campo y comparar el nuevo resultado con el anterior lleva segundos, no empezar de cero.
Este tipo de cálculo rara vez está aislado del todo. Una cifra de ingresos por inversión suele alimentar una decisión más amplia — cómo se compara con una oferta de la competencia, si encaja en un presupuesto mensual, qué efecto tiene en un plan a más largo plazo — y el valor de tenerla como cifra exacta en lugar de una estimación aproximada es que esas comparaciones posteriores dejan de ser también una conjetura. Una vez que una cifra de la decisión es precisa, merece la pena el esfuerzo de que las demás también lo sean, en lugar de mezclar un cálculo exacto con varias estimaciones y tratar el resultado como igual de fiable en todos los casos.
Una calculadora así se suele guardar en marcadores y volver a ella repetidamente a lo largo de meses en lugar de usarse una sola vez, sobre todo para cualquier cosa ligada a un plan en curso como una hipoteca, un objetivo de ahorro o una inversión que se sigue de cerca. Como las cifras viven en la propia dirección web y no solo en la memoria, volver a la misma página con números actualizados es más rápido que empezar de una hoja de cálculo en blanco cada vez.
Ejemplo práctico
Aquí tienes el cálculo con los valores de partida:
- Valor de la cartera: 400.000
- Rentabilidad por rentas de la cartera: 3,2 %
- Tipo impositivo efectivo sobre ese ingreso: 20 %
Eso da:
- Ingreso anual bruto: 12.800
- Ingreso anual neto: 10.240
- Ingreso mensual neto: 853,33
Estas cifras son solo los valores de partida de la calculadora, incluidos para que el proceso sea visible en lugar de quedar oculto dentro de la herramienta de arriba. Sustitúyelas por tus propios números y se aplica la misma aritmética — nada del método cambia, solo los datos que lo alimentan.
Interpretar el resultado
Una estrategia basada solo en rentas es psicológicamente cómoda y matemáticamente restrictiva. Perseguir una rentabilidad del 5% suele implicar concentrarse en unos pocos sectores, mientras que un enfoque de rentabilidad total que vende un 4% al año mantiene la cartera diversificada.
Dónde suele fallar esto. Tratar los dividendos como dinero gratis. El precio de una acción cae aproximadamente el importe del dividendo en la fecha ex-dividendo — el pago es una transferencia desde el valor de la empresa a tu cuenta, no una rentabilidad generada además de ella.
Una comprobación útil ante cualquier resultado desconocido es compararlo primero con una estimación mental aproximada — redondea los datos a cifras cómodas y ve si la respuesta de la calculadora cae más o menos en el mismo terreno. Una cifra muy distinta suele significar que uno de los campos se introdujo con la unidad equivocada, casi siempre un porcentaje escrito como número entero donde se esperaba un decimal, o al revés.
Calculadoras relacionadas
Otras calculadoras de esta sección cubren terreno parecido: Ahorro mensual para FIRE, Ahorro necesario para la jubilación y Años hasta la independencia.
Financieramente son casi equivalentes, y vender participaciones suele ser más eficiente fiscalmente porque las ganancias patrimoniales tienen su propio tratamiento. Los dividendos ganan en comportamiento: el efectivo simplemente llega, sin ninguna decisión que tomar.
Entre el 2% y el 3,5% para una combinación global convencional en el entorno actual. Ir claramente por encima suele implicar inclinarse hacia renta variable de alta rentabilidad, bonos corporativos o inmobiliario, cada uno con su propio riesgo.
La respuesta que da es ingreso anual bruto. Con 400.000 valor de la cartera, 3,2 % rentabilidad por rentas de la cartera y 20 % tipo impositivo efectivo sobre ese ingreso, eso da 12.800. Cambia cualquier campo y la cifra se mueve con él.
Cada vez que cambie uno de los datos de partida — un nuevo tipo de interés, un saldo distinto, un plazo actualizado —, ya que el resultado solo refleja lo que hay ahora mismo en los campos. No hace falta llevar un registro aparte de resultados pasados; la dirección web de una versión ya rellenada ya lleva consigo las cifras usadas para producirla.
No, salvo que un tipo impositivo o una comisión sean explícitamente uno de los datos de arriba. Donde no lo son, la cifra mostrada es un cálculo bruto, y el impuesto que corresponda depende de tu situación personal y de la normativa fiscal vigente, que conviene comprobar aparte.
La aritmética en sí es exacta — la calculadora aplica la fórmula mostrada arriba con precisión, sin redondear hasta mostrar la cifra final. La incertidumbre, donde existe, está por completo en los datos: un tipo estimado o un saldo aproximado arrastran esa misma aproximación hasta el resultado.